关于保险类项目评级——Medishares 尽调报告

关于保险类项目评级——Medishares 尽调报告

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Medishares 项目是由DRC社区征集、投票选出,并通过分布式尽调方式完成整个尽调流程,尽调工具仍然是DRC区块链项目风险评级框架V1.0

感谢所有参与的社区成员和专家,将近期整理出贡献表和打分评级,共享活动成果。

尽调报告不构成专业投资意见,请谨慎使用!

Medishares 尽调结果如下:

总分:71

项目评级:A

风险评价:低

一、 白皮书完整性评估

Medishares项目的白皮书总体比较全面,比照规范白皮书标准,缺失了项目治理职责、项目治理章程、审计机构等环节。

(详细列表请关注公众号回复“MDS”查看完整报告)

二、 项目基本信息概述

Medishares目标成为一个全球区块链相互保障合约市场,是基于以太坊的、去中化的、开源的互助保障合约平台;

由社区自治管理和运作,全球任何组织或个人均可以自由加入并成为其中的成员,任何组织或个人,均可发布相互保障合约获得MDS奖励,也可通过锁定 Medishares的MDS获取平台上的相互保障合约的赔付资格;

关于利润获取方式:传统保险公司从投保人手里募集资金,形成大规模的资金池,再通过金融手段进行投资获利。Medishares则从合约发起方收取手续费用于平台发展基金会。

关于风险控制:传统保险公司通过“精算”来控制风险,Medishares采用“事后均摊模型”、“社区见证人”、“社区监督人”机制,让系统中每一个会员获得更公平的保障;

关于赔付数据来源:对于可获取第三方可信数据种子的保障合约,与外部区块链公司合作,获得可信的Oracle数据后,直接触发智能合约进行分摊和赔付;

项目表明自己是全球第一个针对互助保障推出的区块链项目,项目主要合作伙伴众托帮成立两年,注册用户达千万,缴费会员超过九百万,可以覆盖医疗、意外等多个保障领域,但项目开发依赖于侧链技术的成熟,具有一定技术风险;

团队在2017年年中组建,但是早在2016年年初这个团队就在众托帮内部组成了,并且在2016年年中和量子、ImToken 一起代表中国参加了全球区块链峰会;

顾问团队包括分布式基金创始人沈波、新加波管理大学教授&Npower创始人李国权、丹华资本创始人张首晟等;

截至2018年4月8日,Telegram电报中文群有4600多人,Twitter粉丝1000多人,新浪微博4400多粉丝。最近MDS社区推出了「测试麦子钱包领糖果」的活动,项目方还是尽力在维护社区活跃度; 

三、 项目团队评估

团队现有人数 23人,其中开发和产品共15人:

CEO乔克,原众托帮CEO;CTO Eric Yu(虞家男),原众托帮CTO;Ge long保险产品精算专家,原华泰保险产品经理;Sherry Gao高寒歌 原平安信托业务总监;Gace Guo郭馨芳,原平安健康险高管;

团队主要成员基本都来自众托帮团队,有较强的软件开发能力和团队合作能力、该团队之前曾开发过区块链项目“心链”但未上线;

全球240件区块链专利中也有众托帮的一件(来自虞家男),可从德温特世界专利索引数据库(DWPI)查找得到;

四、 项目方案评估

市场前景:对于整个保险大行业,演化路径如下:

第一阶段:传统保险:

传统保险的商业模式是从投保人手里募集资金,形成大规模的资金池,再通过金融手段进行投资获利。关键在于2点:

   (1)巨大的资金池;

   (2)各种手段进行风险管控,可以说是哪家保险公司的风控能力强,就拥有了竞争优     势;

    传统大保险公司一直存在准入门槛高、赔付周期长、保单复杂、信息严重不对称等弊     端。根本原因是,传统公司的金字塔组织结构,总部保险精算、设计产品,一层层下     发到最前端的保险代理人,发生事故后,需要取证,保险公司层层审核。当客户遇到     意外需要理赔时,客户和保险公司之间存在利益上的矛盾。

第二阶段:互联网保险:

深度绑定应用场景,丰富了销售渠道和方式,购物、旅行、娱乐,用户购买变得多样和方便。新兴的互联网保险公司,如:Health IQ、Oscar Health、Lemonade,都更加专注“事前防护”,数据和科技驱动,结合新的场景需求,提供能提前干预,而非被动的个性化保险服务。

第三阶段:区块链保险:

区块链本质是个“不可篡改的数据库”,这点对保险行业来讲很重要,但是保险的“风控手段”更加重要。MDS能解决保险行业存在的痛点,比如:

1.降低了业务员费用和运营推广费用,削减了保险公司的大头成本;

2.众托模式,降低了参保用户的投保成本,降低参与门槛;

3.智能合约,能让轻审核保单自动赔付,增强了部分场景下的赔付速度;

但还是有些问题需要去解决:通过Medishares购买互助险,需要承担币价的价格波动,并且赔付时也会采用MDS币来进行赔付,若MDS币价下跌,目前没有比较详细的方案阐述这个问题。针对赔付流程,MDS的赔付过程并不比中心化机构的赔付快,并且引入了监督人机制,参与的人越多,涉及到的环节变得复杂;

用户群体:保险行业本身是个非常巨大的市场,但是传统保险行业由于架构复杂,运营成本高,无法满足一些小众、低收入人群的保险需求,因此适合于所有风险承受能力一般的普通大众用于替代传统保险产品,受众面还是非常广的。另外还有个很大的群体,他们需要保险却无法在现有保险系统获得所需,例如高危行业从业人员互助险。也可以是针对特定事件的保险,例如提供给农民的天气险等。在未来,在小额、有明确赔付条件的险种上,也将会比传统保险有着效率上的优势:例如航空延误险等;

将保险行业的痛点细分结合区块链优势来解决,Medishares将陆续开设大病保障、风险运动爱好者保障、豪车车主保障、匿名疾病保障、天气灾害保障、虚拟资产保障等合约,并和预测市场天算、SCRY,以及sentinel等项目开展合作;

同类竞品:

轻松筹团队的Health Mutual Society(HMS),官网https://hms.io/,现在由Qfund团队开发, Qfund(https://www.qfund.me)是亚洲最大在线众筹平台;

ShineChain (she) 闪链——ShineChain是使用区块链技术来改变全球平安健康保障行业的商业模式,打造全球区块链平安健康互助生态体系  整体市值1.58亿,SHE创始人金辉任职阳光保险,背景丰富;

其他同类竞品如Fidentiax、Blocksure、Zeusshield、iXledger、REGA、Aigang;

从市值上来讲,HMS整体市值3800万;ShineChain整体市值1.58亿,而Medishares整体市值达到了10亿元以上;

从团队背景上来看,Medishares的大优势是众托帮现有的用户量,但闪链有阳光保险背景,HMS背靠轻松筹、QFUND;

盈利模式:Medishares的核心价值是通过“人人为我,我为人人”的方式,将运营成本降到最低,每个人既是参与者也是受益者。而 Medishares的价值将因为越来越多用户的加入,生态的繁荣带动代币升值。MDS因手续费的销毁还会有小量通缩的情况;

五、 项目技术评估

Medishares的底层链是以太坊,使用了Oracle数据库,数据存储应用了IPFS。目前已经推出了麦子钱包,正在公测,但没有涉及保险保障合约的应用;

项目代码已部分开源https://github.com/medishares  但多数是描述性文件和icon图标文件,未见功能性代码。目前进行公测的麦子钱包的Github中还没有代码部分;

项目运用了零知识证明Project Alchemy来保障用户的隐私,开发的麦子DAPP钱包内置虚拟资产保障合约,保护用户资产。名疾病相互保障合约需要强的用户隐私保护,即在申请赔前,所有加入保障的用户身份可验证但可追溯输入的信息;

六、 经济机制

代币基本信息:

代币标准:基于以太坊ERC20

代币名称:MDS

众筹成本:1 ETH = 18000 MDS

代币总量:20亿,代币流通总数5.07亿

上市时间:2017年12月14日

50%在众筹阶段分给社区;5%于管委员会的运维基,逐释放;25% 社区发展基,用于奖励对社区建设有贡献的合作伙伴,逐年释放;

20%分配给创始团队、早期贡献者和将来的团队成员,奖励其对社区的建设、产品设计和开发、社区运营所做出的贡献。作为团队激励,将在公开售卖年后开始解锁,分四年逐步解锁,每解锁25%;

代币除了交易所交易之外,也会采用糖果空投、布洛克城送糖果、注册赠送、社区活动(评测麦子钱包)等方式来分发代币;

从白皮书来看,但凡需要参与的用户,MDS就会一直被锁定,同时部份手续费也将被销毁,减少流通理以及流通速度,从而提高代币价格。

MDS有合约审核上架机制、风险防控机制、社区监督人、社区见证人等机制,具备一定的防作恶/作弊的设计。不足之处是:对恶意骗保的人,只能采取事后惩罚见证人的方式,未发现有对申请人的惩罚;社区监督人在前期用户少的情况下,能起到的监督作用较弱。以MDS做保证金,并审核上链项目,但不能完全杜绝欺诈等行为;

Medishares目前上架了5家交易所(火币、比特儿、CEX、DEW、OTCBTC);

请关注公众号回复“MDS”查看完整报告)

DRC社区是一个分布式协同专业服务平台,连通项目方、投资者、社区成员和专业机构,提供尽职调查、项目评级、数字资产估值与定价等专业服务,致力于促进区块链行业的健康发展。

自2017年8月创建以来,DRC社区组织了20余场线上、线下活动,尽调、研究了近20个典型项目,累计2000余位社区成员参与。DRC在2018年1月12日在上海举办的“独角兽青年领袖峰会”上正式发布了《DRC区块链项目风险评级框架》。

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