流动性是 DeFi 的基石,也是Vanswap为Vision搭建的通道

流动性是 DeFi 的基石,也是Vanswap为Vision搭建的通道

流动性是任何发达金融市场的首要目标之一。问题本质上是,“我想让X交易尽可能便宜,我需要有人在另一边。”这不仅适用于交换代币,也适用于借贷、衍生品和结构性产品。对于年轻的DeFi项目,流动性尤其重要。一方面随着他们的成长,他们希望新的用户和质押者通过市场进入。另外一方面随着区块链技术的迅猛发展,加密世界已经进入多链共存时代。区块链的不可能三角「安全性、可扩展性和去中心化」催生了成千上万的代币和数百条链。从上个周期的 L1 为主的公链叙事,到当前周期的 Optimism、Arbitrum,Layer2 是未来趋势但是也导致了流动性的碎片化。

不过,要想更好的认识流动性,我们可以从生物的进化中得到启示:生物学描述了自然界中的三种共生关系:

——互惠:双方都受益。

——共生:一方受益,另一方不受伤害。

——寄生:一方受益,另一方受损。

Vision

Vanswap

在项目的最初阶段,几乎所有的参与者都在参与互惠共生。项目启动时,最早的投资者和流动性提供者承担了更高的风险。这些早期投资者通常是直言不讳的支持者,并协助市场营销、开发工作、分析等等。互利共生。

在这些项目生命周期的某个地方,这种关系变成了共生,边际代币持有者不再引导网络,现在承担更少的风险,期望回报。他们在社区中的参与度往往较低。如果他们提供流动性,那么流动性通常不那么忠诚。如果他们的利润和运行对项目的影响充其量是边际的,他们的个人收益可能是巨大的。如果他们的头寸被洗清,项目将从他们的流动性中获益,但投资者将蒙受损失。共生。

最后,第三种类型是寄生。他们采取行动纯粹是为了短期结果。他们参与榨取式治理实践。他们只追求对自己有利的结果。他们采用可疑的营销策略,依靠自己的影响力说服边际投资者。从投资者的角度来看,这可能是一种在私人融资中追求大量配置、短期禁售、对项目贡献很少的投资。在项目方面,这可能是一个覆盖整个社区的项目,或者从未达到某个开发里程碑。寄生。

就目前而言,该领域的很多人都认为时间太短了。但也许这是可以的。我们仍处于快速创新的周期中。短视思维和超越你的竞争对手是非常有利可图的。随着越来越多的质量进入这个领域,长期思考将变得更加有利可图。

从消费者的角度看,在流动性挖矿回报中,“yield farming”是将资本转移到回报最高的地方的最优策略。这就造成了一种趋势,即一旦回报枯竭,资本就会离开,此外,一旦获得项目代币,就会持续被扔到市场上,还会产生缓慢的流血效应。正如我们所知,竞争对消费者来说是好事,而对企业(协议)来说则很难。它还鼓励创新,

流动性的忠诚度取决于项目的潜在用户。这些类型的用户会随着项目的成熟而改变。现在的用户行为是高度可变的。有充分的理由。创新发展得太快了,以至于流动性无法与一个团队或代码库结合。也许随着时间的推移,更多的护城河将形成,创新将放缓。就目前而言,集中风险和极端化是一件愚蠢的差事。

为什么选择 Vanswap?

让我们回顾一下传统 DEX 存在的四个问题:

#1

像 Uniswap 这样的传统 DEX 通常很难吸引足够的流动性提供者(LP),因为交易费用并不高,特别是对于新的交易对。为了解决这个问题,许多 DEX 开始提供带有原生代币排放的流动性挖矿,但随着时间的推移,这几乎摧毁了代币价格。

#2

DEX 治理代币持有人很难将收入从 LP 转移到 DEX,因为这样可能会导致更多的 LP 离开,降低流动性。如果流动性枯竭,交易量和费用就会受到影响。这对现有的 DEX 协议来说是一个重大问题,因为它们需要在某个时候卖出代币产生回报,以保持运营。

#3

有一些创新,比如 Uni v3 的集中流动性池,可以帮助增加蓝筹代币流动性对 LP 的收入。然而,同样的基本问题仍然存在。

#4

集中流动性池对于大多数长尾资产并不起作用,特别是那些仍处于价格发现阶段的资产,因为 LP 在集中的流动性头寸上可能会遭受更大的无常损失。

因此,正如我们所知道的,Vanswap成功地使所有参与者的激励相一致。对于希望激励代币流动性的项目来说,如何在短期和长期激励之间取得适当平衡是困难的。Vanswap将激励转移到了“流动性层”。项目可以在长期内以更经济、更可持续的方式为流动性提供者提供新的激励选项。与此同时,在VanSwap的Launchpad平台上,项目方可以免费获得VanSwap的代币创建服务,上线数字资产或者代币销售。通过这种方式,VanSwap希望为更多的项目方提供便利,同时,通过代币销售增加用户对Vision公链及VanSwap的了解和参与度,使更多的社区用户参与到Vision建设中来。

结语:

综上而言,在Vision公链和VanSwap之间往返的资源流通,将激发更多的潜在资源和创新机会,从而打造更加繁荣的进取型生态,助力Vision公链超越以太坊和波场,成为下一个市值巨头。凭借 VanSwap的强大加持,Vision 公链的发展将会更加稳健,并且为整个区块链行业带来更多的机会与活力。

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