频繁的CEX银行破产 如何选择合适的去中心化交易所
区块链货币交易,加密货币交易所,数字货币交易平台,加密货币交易网站,区块链资产交易所,TT/USDT,BCTB / USDT,ETH/USDT,BNB / USDT 在过去的一年里,在Luna,Three Arrows Capital,FTX和Genesis等顶级加密服务提供商频繁破产之后,用户对交易所的崩溃,市场操纵和资产挪用变得更加警惕。尽管中心化交易所(CEX)仍然是Web 3.0用户的中心,但资产向去中心化交易所(DEX)迁移的趋势越来越明显。从币安、OKX到MetaTdex,无论是龙头CEX还是新DEX都已开始在DEX领域布局。去中心化平台已成为公众和服务提供商的共识。那么如何选择可靠的去中心化交易所呢?去中心化交易所的可靠性取决于多个维度,包括运营模式、交易绩效、技术创新、产品和运营能力、社区发展、代币模式、投资机构等。其中,运营模式、去中心化程度和跨链能力是核心指标。目前DEX协议采用四种主要类型的匹配模式:储备池、订单簿、合成资产和P2P。在操作模式方面,DEX为用户提供了多种交易体验和收益模式。例如,UniSwap的储备池和MetaTdex的订单簿是两种主流的DEX机制。
1.储备池(流动性池):储备由储备管理机构管理,通过智能合约(例如UniSwap,Curve,PancakeSwap)进行快速结算。以UniSwap为例:交易模式:自动做市商(AMM)。用户按比例存入资产(x * y = k 常数)并使用流动性池进行交易。新的 DeFi 玩家需要很长时间来学习和适应。这种模式的优点是,即使长尾代币池非常小时,UniSwap 也可以快速完成交易。收益模型:将资产存入UniSwap池,以获得流动性挖矿收益。年利率(APR)是波动的,并受到池中代币比例的影响。高度无端损失:当集合资产的价格比率偏离存款时的价格时,LP将自动遭受损失。在交易过程中,价格变化越大,损失就越大。因此,AMM通常需要一些工具来设置滑点限制,因为相关参数会影响用户利润。
2.订单簿:所有买卖订单都存储在订单簿中。这些订单根据订单簿条件进行匹配、交易和结算。以MetaTdex为例:交易模式:MetaTdex提供与CEX(人对人交易)一致的流畅交易体验。收益模型:MetaTdex提供了一种“交易挖矿”的激励模型,用户可以在交易时获得奖励,而无需将资产存入智能合约。收益率受用户当前交易活动的影响。0无端损失:MetaTdex 交易只需要低廉的汽油费,没有无端损失。MetaTdex消除了对复杂参数管理的需求,减少了人为干预的可能性。
3.合成资产:将匹配扩展到多个买家和卖家、数字资产和交易所,以提高交易匹配的速度。关于匹配模式在业界的讨论很多,但尚未被主流DEX大规模采用。储备池和订单簿具有不同的特点,用户可以根据个人需求进行选择。AMM能够提供无限的流动性,但对于拥有大量资金和高度价格敏感性的交易者来说,影响成本更高。鉴于对快速互动体验、低交易费用和避免无端损失的需求,新 DeFi 玩家更适合选择 MetaTdex 或其他一些具有订单簿模式的 DEX
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