随着比特币等虚拟货币越来越受到人们的关注，一些不法分子也“与时俱进”，将“毒手”伸向了虚拟货币领域。知帆科技、知帆学院发布的《2021年区块链和虚拟货币犯罪趋势研究报告》（以下简称“报告”）研究发现，近年来，无论是从数量上还是金额上，虚拟货币传销类犯罪都是主要的虚拟货币犯罪类型。此类犯罪规模大、受害人众多、涉案资金多，对社会和金融秩序稳定带来严重危害。

从空气币、交易所、假钱包，到智能合约、云挖矿、元宇宙，虚拟货币传销被包装上各种新概念，新瓶装旧酒，换汤不换药。《报告》对虚拟货币传销类犯罪的十种典型模式做了梳理总结，带大家厘清犯罪套路，揭开虚伪假面，了解虚拟货币传销发展现状。

交易所模式就是犯罪团伙建立山寨交易平台并发行对应的平台币作为手续费，表面上提供BTC、ETH等主流虚拟货币交易服务，实际上却以“公链”概念为幌子、高额的持币生息收益为诱饵，吸引投资人开设高额账户。同时还利用高比例的推广收益，诱导投资人发展线下，建立层级，参与传销而不自觉。明为“高收益”，实则瞄准投资人的本金，犯罪团伙非法敛财后，通常会以黑客攻击、发行新代币结算等方式软跑路。

相关案例：红牛交易所RBDEX

除了发行各种空气币、山寨币，犯罪团伙还将目光瞄准了主流公链。通过拷贝公开的公链代码，犯罪团伙能开发自己的公链项目、发行公链代币，还可以打造自己的钱包、去中心化虚拟货币交易平台和APP。这些所谓的钱包和交易平台，不仅支持各种主流币种如BTC、USDT的充值，还可以通过平台内部交易所，将主流币兑换为平台代币。

但是，用户想要注册钱包，必须有推荐人的邀请码，绑定成层级关系，还必须持有一定量的平台代币才能使用。同时，平台鼓励用户质押平台代币来获得平台矿池的算力进行“挖矿”，算力越多，获得奖励平台币越多。项目方称可以通过持币收益和推广收益，让用户避免躺赚、保持全网推广动力，不断分钱包，复利生息。实际上，所有这些都是包装成“去中心化”的中心化项目，平台代币的发行、交易平台上虚拟货币价格的变化等，都是项目方后台控制调节的。

相关案例：雷达钱包

随着以太坊、波场链的发展，区块链智能合约的出现，一些犯罪团伙打着“智能合约”的名义，开发所谓的“去中心化金融理财游戏”，能以小搏大，获得高额收益，并且有完整的商业逻辑协议（奖金制度），宣称项目低门槛、低风险、透明公平、完全去中心化，能根据智能合约自动运行，一旦上链就永远无法改变“游戏规则”、无法停止。但实际上，平台上所有的充值、返利、提币等业务，都由犯罪团伙在后台操作。而投资者投入的主流币其实都被转移到了犯罪团伙的地址上，最后，犯罪团伙携币关网跑路。

相关案例：九环智能合约

DeFi是“去中心化金融”的英文简称，是一种依赖区块链技术，以去中心化的方式开发和运营的金融产品。而DeFi中的关键就是智能合约，在智能合约模式中，犯罪团伙需要一个虚拟货币地址，将用于犯罪的智能合约部署到区块链上，然后包装成理财项目，并在各种社群中以高额收益为由大肆推广传播。

项目方不仅在ETH、TRX公链发行智能合约、上线DAPP，还为项目设置了一系列丰富的“奖励机制”：捐赠奖励、推荐奖励、领导奖励……这些奖励机制又和项目的主玩法形成体系，一并运行在智能合约上。即用户除了可以通过平台方的DAPP投入主流币，冻结一定天数后根据本金数量获取静态收益，还可以通过发展线下、获取各个层级的动态收益，以及参与平台的各种游戏活动获取收益。这些项目的确是运行在智能合约上，但是一旦合约内积累了一定数量的资金，项目方可通过之前设置好的合约后门直接把资金转移到其他地址，从而崩盘跑路。

相关案例：MMMDefi智能合约

矿机租赁模式的项目方一般通过承诺“零风险、高回报、能产出高收益的虚拟货币”，向公众宣传投资虚拟货币矿机。缴纳一定USDT、BTC、ETH等主流币作为租金即可成为承租人，再根据承租人投入的资金数额，选择不同档次、组合的矿机，以获得不同层次的算力，平台最后根据算力占比来发放平台虚拟货币作为收益。

而这部分挖矿的收益往往只占一小部分，真正能获得更多收益的是推广下线。不断往下推广，就能获得更多下线投资矿机的收益提成。事实上，矿机往往只是噱头，项目方主要通过用户购买矿机的费用来维持用户收益，不断发展新人入局，来填补前人窟窿，直到崩盘。

相关案例：Fil矿商星际联盟

不同于传统挖矿需要购买实体矿机，云矿机模式只需要购买平台的虚拟矿机，加入平台的矿池，就可以产生算力、获得收益。这种模式前期投入小，通过推荐码、推荐链接实名注册后，还会获赠初级矿机，因此很容易吸引投资人加入。由于不同等级的矿机算力不同，投资人除了可以用主流币兑换平台币来购买更高算力的矿机，还可以通过发展下线来提升用户等级，也就是通过下线的投资来获得收益提成。最终下线投资的越多，获得的奖励提成就越多。就这样，犯罪团伙打着云挖矿赚钱的旗号，通过各类社交软件，利用资金盘的金钱效应及分裂模式吸引流量，不断诱导投资人入局。而这类项目的结局无疑都是崩盘、收割。

相关案例：BBGO云矿机

2021年币圈迎来大牛市，市面上也出现了很多炒币机器人、量化跟单系统和高频交易量化平台。它们通过宣称用户可随时提币、无限制、不跑路、有交易所背书，还有老师跟单授课、分析K线、追踪趋势，来迷惑投资人、取得他们的信赖。除了这些“成熟”的模式，平台们还以高收益引诱用户入局，从而忽略平台需要保证金和“伪量化”的本质。

其实，这些平台和项目方、资本方以及交易所的关系暧昧不清，一方面能为后者们提供交易量，一方面又利用被蒙骗的用户，拉更多人下水：推广拉新可以提高“等级”，获得更高的团队代理奖励和动态收益。在高额佣金的诱惑下，越来越多的用户加入进来。天下没有免费的午餐，当用户参与进来的时候，其实就已经进入了平台设置的陷阱。

相关案例：MC明马克量化交易

短视频的兴起也给币圈犯罪团伙带来了新思路。开发者们根据短视频热潮，开发了可以看视频获取收益的项目。项目方发行自己平台代币作为支付通证，利用平台代币链接广告主和流量个体，而用户，则通过点击观看这些短视频广告来获取收益。

不同等级的用户观看短视频广告的收益不同，等级越高，收益比例越高，想要提高会员等级，则需要充值USDT或者在其指定的交易所购买平台代币。观看短视频广告的静态收益每日固定，更高、无封顶的动态收益来自于邀请的下线——发展下线越多，收益越多；下线收益越高，提成收益越高。实际上，这就是披着刷短视频赚收益外衣的“拉人头”模式。

相关案例：雅视短视频

矩阵滑落机制是一种常见的传销玩法模式，具体机制是参与人按照上下级关系形成类金字塔模式的层级关系，矩阵的顶端是推荐人，下面的成员都是该推荐人的下线，下线在平台内的充值都会有一定比例分给推荐人。常见矩阵内总共有三名或六名成员，同时矩阵内的最后一名成员的门槛费会作为整个平台内的滑落奖励，分配给矩阵等级较高的上级。

一部分为所谓的动态收益，即源于自己直接推荐用户的奖励，需要投入大量精力拓展下线；另一部分则是所谓的静态收益，只要用户开通的矩阵级别够高并发展了一定数量的下线，那么就可能出现其下线在进一步发展下线时，出现矩阵级别低于更低下线的情况，那么就可以享受到这些下线的“滑落”收益。自己拉的人头、上下级溢出的伙伴、超过上级的伙伴都在对应等级的矩阵内，该用户的金字塔层级会纵向拓展；若有高等级的伙伴进入该用户的矩阵，那该用户的金字塔层级会横向拓展。在这样“烧伤机制”的加持下，用户为了维持自己的收益，只能不断复投，去做推广布道，最终深陷其中，成为项目方的取款机，直到最后没有新成员加入，项目崩盘。

相关案例：第一波场firsttron

“玩游戏就能赚钱”，这样的宣传难免不让人动容。在元宇宙概念的加持下，各种NFT链游项目蓬勃发展，犯罪团伙们也紧跟风口，开发自己的链游项目、发行游戏代币并上线去中心化交易所。用户使用主流币兑换游戏代币，然后通过购买游戏装备、升级人物等完成一系列游戏任务，来获取相应的收益。除了获取这部分静态收益，用户还可以享受推广带来的额外动态收益。用户在游戏内的充值购买行为可以提高用户等级，等级越高的用户，可以获得更多层级的下线节点投资收益，得到的游戏内奖金池的分红也就越多。

项目方通过蹭热点、挂靠知名项目等手法对自己的链游大肆宣传，吸引投资人入场，不断拉升游戏代币价值，又靠动静结合的高额收益来吸引更多投机者加入，其本质仍是靠用户兑换平台币消耗的主流币来扩大资金池，项目方趁机套现跑路。

相关案例：ME元宇宙

总结

近年来，虚拟货币传销犯罪越来越多，此类犯罪参与人多、金额大、传播快，通过发展下线维持资金流，以达到侵占公众存款的目的。虚拟货币传销通常具备以下特征：1.利用区块链的噱头来包装和炒作，从而诱骗投资者；2.交纳一定数额的虚拟货币作为入门费；3.犯罪组织化、专业化、隐蔽化；4.拉人头模式、层级深、采用层级团队计酬；5.发展速度快，可复制性强。了解虚拟货币传销的典型模式及其套路，有助于相关执法人员快速辨别案件类型，提升案件侦破能力，知己知彼，方能百战不殆。

知帆科技成立于2017年7月，是国内最早专注于区块链大数据分析的安全公司之一，也是最早提供虚拟货币追踪服务的专业公司，截至目前，知帆科技已与全国五百余家公安机关建立合作，利用核心技术能力对区块链数据进行分析挖掘，帮助公安等监管机构解决涉虚拟货币相关案件查证难题，提供技术服务达到七百余次，协助侦破数十起具有影响力的重大涉虚拟货币案件，总涉案金额超一千亿元。

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