量化交易基础:什么是量化交易?

量化交易基础:什么是量化交易?

直播预告:交易日每日下午15:00-16:00期市收评直播,周一、周三、周五期货实战课程直播

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摘 要

量化交易作为科学与机器的结合的产物,正在改变着现代金融市场的格局。如今已经有不少投资者将目光转向了这一领域。如何最大限度地降低风险并尽可能取得理想收益?也是本系列课程的目的,作为开宗明义的第一篇,先就“什么是量化交易”进行简要阐述。

概 述

很多小伙伴一听到“量化交易”就会觉得高端大气、一夜暴富。人工智能时代,伴随着深度学习、大数据、云计算等先进技术等兴起,更是赋予它神秘的色彩。似乎只要运用量化交易,就能构建出“完美无缺”的交易策略。其实,在一定程度上,量化交易已经被神话了。撇开交易,“量化”其实就是借助计算机,并利用统计学、数学等方法,通过科学的投资体系,从中找到一套正期望的交易信号系统。这个信号系统会告诉我们应该在什么时间以什么价格进行买卖。

量 化 交 易 的 发 展

追本溯源,最早采用量化方法来分析数据变化,并从中发现市场价格涨跌规律的人,既不是股票的发源地荷兰人,也不是将现代金融发扬光大的英国人,更不是建国就与金融共生的美国人,而是一位法国人。早在18世纪,法国股票经纪人助理 Jules Regnault 就提出了股票价格变化的现代理论,随后出版了《概率计算和股票交易哲学》一书,并在书中详细阐述了自己发现的市场涨跌规律(正态分布):“价格的偏差与时间的平方根成正比”,最后以理性量化的投资决策获取交易的成功。现如今,在互联网+大数据+云计算+人工智能的时代大背景下,量化交易也得到了快速发展。曾经的全球金融腹地伦敦金丝雀码头,早已变成了IT公司集散地。世界顶尖投行,也都在培养自己的量化团队,试图跻身到“得模型者得天下”的金融大战之中,这些开发交易模型的 IT 团队也被称为 Quant Team。从规模上看,起步较早的美国已经拥有一大批实力雄厚的量化对冲基金。反观国内,无论是硬件设备还是投研实力,都还在起步阶段。但已经有越来越多的机构和专业投资者意识到量化交易的好处,并参与到这一领域,特别是在监管逐步趋严、市场有效性逐步提升的过程中,量化交易更具有广阔的成长空间。

量 化 交 易 的 特 点

科学验证:试想,当你有一个交易系统后,如果用模拟盘去测试它的有效性,可能会付出巨大的时间成本,如果直接拿实盘测试,可能损失的是真金白银。但是可以利用量化交易中的回测功能,通过大量的历史数据,以科学的方式去检验交易系统。什么有效,什么没效,让数据去说话,而非人云亦云。

客观准确:在交易中,我们真正的敌人是自己,心态管理说起来容易,做起来难。贪婪、恐惧、侥幸等人性的弱点,在交易市场中会数倍放大,量化交易则可以帮助我们克服这些弱点,在交易中做出更好的决策。

及时高效:主观交易,人的反映速度是无法快过电脑的,并且人的体力和精力也无法 24 小时运行,在机会稍纵即逝的交易市场,量化交易完全可以代替主观交易,寻找交易机会,及时快速地跟踪市场变化。

风险控制:量化交易不仅可以从历史数据中挖掘在未来可能重复的历史规律,这些历史规律都是较大概率取胜的策略。还可以构建多种不同的投资组合,降低系统性风险,平滑资金曲线。

量 化 交 易 都 有 哪 些 经 典 的 交 易 策 略 ?

开盘突破策略

开盘半小时往往能决定一天的走势,该策略以开盘之后的半小时内,价格是阳线还是阴线,作为判断日内趋势走向的标准。如果是阳线就开仓买入,如果是阴线就开仓卖出,收盘前几分钟内平掉仓位。这是一个非常简单的交易策略。

唐奇安通道策略

唐奇安通道策略可以称得上是日内交易的鼻祖,其规则是:如果当前价格高于前N 根K线最高价的最高价时就买入,如果当前价格低于前 N 根 K 线最低价的最低价是就卖出。著名的海龟交易法则用的就是修正版的唐奇安通道策略。

跨期套利策略跨期套利是套利交易中最普遍的一种,根据同一个交易品种,不同交割月份合约的价格为基础,如果两者价格出现了较大的价差幅度,就可以同时买卖不同时期的期货合约,进行跨期套利。假设主力合约与次主力合约的价差长期维持在-50~50左右。如果某一天价差达到70,我们预计价差会在未来某段时间回归到50。那么就可以卖出主力合约,同时买入次主力合约,来做空这个价差。反之亦然。

总 结以上,我们从量化交易的定义、发展、特点以及经典的交易策略等方面,为大家简单介绍了关于量化交易的相关概念。了解量化交易是成为宽客(Quant)道路上的一块重要的敲门砖。最后,望大家不断充实自己,早日实现认知变现!记住,你与财富自由只差一个牛市!

下 节 预 告量化交易与传统交易到底有哪些区别?在实战交易中,究竟选择传统交易还是量化交易?下节我们将带着这两个疑问,进一步了解量化交易。

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