揭开量化交易的神秘面纱

揭开量化交易的神秘面纱

最近一段时间,我们常听到一个词:量化交易,而且这种交易方式,对A股影响与日俱增。很多人也觉得股票越来越难做了,板块加速切换,市场走势极端,一些中线趋势良好的板块个股完全无视基本面突然连续大幅杀跌。

有人说,这是因为量化交易成为了我们的对手盘,助涨杀跌。有些票涨六七个点,突然就摸涨停了,有些票跌六七个点,突然就奔跌停去了。手速、资金都拼不过,甚至按照这样的趋势,我们这些靠交易为生的散户,有可能要被机器人干掉。事实果真如此吗?

今天我们一起来揭开量化交易的神秘面纱!

量化交易,听起来很高大上,其实就是众多投资方法中的一种。

利用计算机技术,通过建模分析、优化参数等手段,从历史金融数据中挖掘出影响投资的指标,使用程序进行自动交易来获得“超额”的收益,这种投资方法就叫做量化交易。

如下图,利用python编程工具建立股票量化交易系统:

用python语言获取一段时间的股票数据

运行得到的k线图

部分源代码示例

量化交易,在海外的发展已有30多年的历史,其投资业绩稳定,市场规模和份额不断扩大、得到了越来越多投资者认可。从全球市场的参与主体来看,按照管理资产的规模,全球排名前四以及前六位中的五家资管机构,都是依靠计算机技术来开展投资决策,由量化及程序化交易所管理的资金规模在不断扩大。

现在,很多量化机构将人工智能和机器学习与量化策略相结合。国内的一些顶尖私募,比如:九坤、幻方、朱雀等都在使用AI量化策略,从各大公司的招聘公告上也可以看出这点。

量化交易,并不是一般人能玩的起的。

理想的量化交易员一定要有丰富的金融或者计算机编程经历,而且还需要有足够的收入来应付不可避免的亏损和收入空窗期,并且能够在贪婪和恐惧中找到平衡。

目前参与量化投资交易的多为专业机构投资者,因为他们拥有扎实的专业知识功底、丰富的金融工作经验、雄厚的资金财富以及强大的心理素质。

那么,作为一名普通的投资者能否参与量化交易?

由于量化交易对投资者的能力要求较高,所以如果你具备量化交易的专业技能,那么你可以通过在一些可靠的量化交易系统上自己直接操作,不过目前专业做量化交易软件的并不多,大家选择的时候还是要慎重。

当然如果你不具备相关能力,可以将资金托付机构参与投资。但不管哪种方式,前提是你必须拥有足够的后备资金。

量化交易不存在稳赚不赔

只要是投资,就没有稳赚不赔的这一说,量化交易也不例外,还是存在一些潜在的风险的。

量化交易是从庞大的历史数据中进行筛选的,因此历史数据的完整性是非常重要的要求,行情数据不完整、行情数据自身风格转换都有可能导致模型设计出错甚至失败。

量化交易的核心是策略,策略需要考虑选股、择时、仓位管理和止盈止损等因素,所以如果模型设计中对仓位和资金的配置不合理的话,可能会发生爆仓的现象。

量化交易是通过计算机程序自动化操作的,所以还存在一些客观性的风险,比如出现电源故障、网络中断、硬件故障、黑客攻击等常规问题,这些都会对量化交易产生影响。

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