那些正在来袭的去中心化交易所(上)

那些正在来袭的去中心化交易所(上)

区块链从入门到精通,看我就够了

去中心化交易所

这个词自BM创建了bitshares以来,就越来越受到大众的关注。从用户的角度出发,去中心化交易所要提高自己的用户体验,降低使用门槛,使用上应该不断向中心化交易所靠拢,最好能够做到透明高效。同时要在交易速度,资产流动性和资产性安全性等方面有所增强。

在技术的发展和产品理念上其实我也看到了很多的创新之处,比如Cosmos不久后将上线主网,据说Omisego也将进入Cosmos网络体系,提供去中心化交易服务,和传统去中心化交易所链上撮合或者原子交换的方式不同,Cosmos可以通过IBC通信形成一种全新的销毁重铸机制。又比如Dew.one这种混合型的去中心化交易所,不仅能够用来交易数字货币,还可以通过Dew GSPC的价格锚定交易全球的各种期货、证券、ETF等实体资产,让人为之眼前一亮。

现在已经有多家主流的去中心交易所,模式也各不相同,由于数量较多,我们将分上下两篇来进行逐一讲解:

本期导读:

1. Etherdelta

2. bitshares

3. 0x

4. Kyber

5. Loopring

1. Etherdelta 以德

以德做为第一个知名的基于以太坊的去中心化交易所是很多以太坊项目上市的第一站,应该说也是一个币种最多的交易所。其知名度很高而且用户数众多,以德一个比较大的亮点就是它可以使用以太坊钱包做为自己的账号而无需新建账号,于传统的价格撮合方式不同,其可以进行点对点的交易。手续费taker为0.3%,maker不收手续费,这样也保证了一定的流动性。

其中以德为了改善性能,我们看到的挂单其实是缓存在链下服务器中的,只有真正成交才将交易广播到以太坊网络中,但是其最大的缺点还是它运行速度受到以太坊网络的限制,很慢,且只能交易以太坊资产,用户体验比较差。用起来非常的闹心。

2. bitshares 比特股

比特股经过那么多年的生态进化和发展,是为数不多已经上线并能够支持高并发的去中心化交易所,可以说BM用dops机制开创了区块链上构建高性能应用的先河,致敬。

比特股是胖哥非常喜欢使用的去中心化交易所,也注册了终身会员,里面能玩的东西非常的多,可以在上面发行自己的资产,可以做一些私募的股权登记,特别是bitx锚定资产的去中心化生成方式比USDT之类的中心化锚定货币安全不少。

但是缺点也是比较明显,由于缺乏运营,内外盘差价过大、资产流动性和深度不高、币种缺乏、账户体系对小白用户不友好等原因直接导致了比特股目前只是小众用户在使用,希望能够继续努力,做更多的社区推广和市场培育。

3.  0x协议

0x其实不是一个交易平台,而是一个开源的去中心化交易协议。它的目标是成为以太坊生态上各种Dapp的共享基础设施,成为区块链生态中开放的技术标准规范。

0x属于订单薄托管模式,其中引入了Relayer的概念。Relayer可以理解为实现了0x协议并提供链下订单薄服务的做市商、交易所、或者去中心化应用等。Relayer可以是中心化的也可以是去中心化的。

如图,它的交易过程大致如下:

Relayer设置自身的交易服务费用规则,并对外提供订单簿服务。

Maker选定一个Relayer进行挂单创建和填充必要的订单,手续费信息,并用私钥签名。

Maker将签名后的订单提交给Relayer.

Relayer对订单做必要的检查,并将其更新到自身的订单簿。

Takers监看到订单簿的更新,并选中成交订单。

Takers对选中的订单进行填充,并广播至区块链完成最后的成交。

0x相较于以德更好的利用了去中心化和中心化各自的优势,链上链下作了结合。实现链下撮合、链上清算。一方面保障了用户资金的安全和信任感,另一方面借助链下的Relayer提升的用户体验和降低了用户交易成本。

但是,不同的Relayer之间是独立的,也是相互竞争的关系。如果用户不多,交易量和交易深度以及流动性会有所欠缺。而且只能进行对以太坊数字资产之间进行交易。如果未来以太坊上的Dapp发展快速,应用能够获得巨大的用户量,那么0x协议会有广泛的应用基础。0x支持点对点交易,也就是可以指定交易对手才可以吃订单,这也使得他可以在去中心化应用中得到很好的应用。下图是目前建立在0x网络上的应用,我们能看到很多大牌的应用,希望0x也能够蒸蒸日上。

4. KyberNetwork

Kyber 是个专注于链上资产去中心化互换的交易所。它的目标是解决中心化的风险、即时交易、交易品种繁杂等等问题。但在具体实现上它和传统交易所有很大的不同,它强调的是基于代币储备库的兑换而不是挂单交易的处理。Kyber的优点是所有的操作都发生在智能合约中,用户的资产永远都在用户手里。

Kyber属于储备池模式。与0x不同,kyber没有订单薄,它有储备管理人提供的储备池,kyber智能合约提供最佳的储备池价格,通过链上的合约可以完成结算。它最大的优点就是可以完成快速结算,但是需要资产负债表,需要自己有足够的储备资金来启动。

与0x类似的,kyber允许其他人来创建储备池,可以聚集代币,甚至可以从其他交易所获得支持。是否有能力提供足够的启动储备池,并吸引足够多的其他储备池提供者也是kyber运营的关键。因为只有足够多的储备池才能提供足够有竞争力的价格,才可以吸引用户来上面做交易。与0x相似,同样会面临一个问题就是需要又足够的储备池来提供订单的匹配。

Kyber预计 2018年Q1上线以太坊及代币交易,从时间节点上是比较令人兴奋的。

5. Loopring

路印协议是国内团队开发的项目,经常有人拿来和0x做比较,是的,他们两者直接其实非常的类似,主要的架构也是受到了0x的启发。Loopring与0x一样的地方是,链上智能合约负责资产托管、实施撮合成交,链下负责订单匹配。只有交易验证和结算这部分代码是通过区块链智能合约完成的,因为只有这一步,才真正有价值的转移,才需要共识。

路印最具创新的是引入了去中心化的撮合挖矿角色。任何个人和机构,只要你有台计算机就可以参与到去中心化撮合挖矿。只要一台性能优越的普通计算机,就可以去监听和更新整个网络中所有订单的状态,结合订单中对应的地址余额等信息,去做交易的撮合。谁最早发现可成交的订单就可以提交到智能合约中去做验证和结算,从而获取收益。

路印协议通过开源智能合约可以是实现交易的原子性,成交前卖出的代币和成交后买入的代币均存放在本人的区块链地址中,其没有向交易所充值的概念,哪怕交易所倒闭,资产都是安全的。

还有一个亮点就是环路撮合,传统交易所用户下单后资产就冻结了,但是在路印协议中,交易订单可以同时提交给多个交易所,由不同的交易所共同完成撮合,每家交易所可以看到全部订单,因此市场深度和订单薄更全面,成交更高效。

尽管这样会给市场深度带来好处,让成交更快更有效,但对于交易所而言也会带来抢单的问题,因为理论上大部分交易所对于链上订单合约的变更的感知速度是一样的,因此对于同样的订单匹配,不同交易所就会各自发送相同的撮合请求到链上,造成大量无效的撮合交易。

下图罗列了一些路印与传统交易所的对比:随着人们对数字资产的认识加深,以及越来越多的人的参与,去中心化交易所一定是未来交易所的发展方向和趋势。除了今天介绍的5家去中心化交易所外,明天我们还将介绍其他也非常有名的去中心化交易所,敬请继续关注哦。

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